פון 2021 צו 2022, עס איז געווען אַ גיך וווּקס אין די גלאבאלע סעמיקאַנדאַקטער מאַרק רעכט צו דער ימערדזשאַנס פון ספּעציעל פאדערונגען ריזאַלטינג פון די COVID-19 ויסברוך.אָבער, ווי די ספּעציעלע פאדערונגען געפֿירט דורך די COVID-19 פּאַנדעמיק געענדיקט אין דער יענער העלפט פון 2022 און פּלאַנדזשד אין איינער פון די מערסט שטרענג ריסעשאַנז אין געשיכטע אין 2023.
אָבער, די גרויס ריסעשאַן איז געריכט צו דנאָ אין 2023, מיט אַ פולשטענדיק אָפּזוך געריכט דעם יאָר (2024).
אין פאַקט, ווען איר קוק אין די קאָרטערלי סעמיקאַנדאַקטער טראַנספּאָרט פון פאַרשידן טייפּס, לאָגיק האט שוין סערפּאַסט די שפּיץ געפֿירט דורך די ספּעציעל פאדערונגען פון COVID-19 און שטעלן אַ נייַע היסטארישע הויך.אַדדיטיאָנאַללי, Mos Micro און Analog זענען מסתּמא צו דערגרייכן היסטארישע כייז אין 2024, ווייַל די אַראָפּגיין געפֿירט דורך די סוף פון COVID-19 ספּעציעל פאדערונגען איז נישט באַטייטיק (פיגורע 1).
צווישן זיי, Mos Memory האָט דורכגעקאָכט אַ באַטייטיק אַראָפּגיין, דערנאָך אַראָפּ אין דער ערשטער פערטל (Q1) פון 2023 און אנגעהויבן זיין נסיעה צו אָפּזוך.אָבער, עס סימז צו נאָך דאַרפן אַ היפּש סומע פון צייט צו דערגרייכן די שפּיץ פון COVID-19 ספּעציעל פאדערונגען.אָבער, אויב Mos Memory יקסידז זיין שפּיץ, די גאַנץ טראַנספּאָרט פון סעמיקאַנדאַקטער וועט בלי אַ נייַ היסטאָריש הויך.אין מיין מיינונג, אויב דאָס כאַפּאַנז, עס קענען זיין געזאָגט אַז די סעמיקאַנדאַקטער מאַרק איז גאָר ריקאַווערד.
אָבער, קוק אין די ענדערונגען אין סעמיקאַנדאַקטער טראַנספּאָרט, עס איז קענטיק אַז די מיינונג איז טעות.דאָס איז ווייַל בשעת טראַנספּאָרט פון Mos Memory, וואָס איז אין אָפּזוך, האָבן לאַרגעלי ריקאַווערד, טראַנספּאָרט פון לאָגיק, וואָס ריטשט היסטארישע כייז, זענען נאָך אין גאָר נידעריק לעוועלס.אין אנדערע ווערטער, צו טאַקע ופלעבן די גלאבאלע סעמיקאַנדאַקטער מאַרק, טראַנספּאָרט פון לאָגיק וניץ מוזן פאַרגרעסערן באטייטיק.
דעריבער, אין דעם אַרטיקל, מיר וועלן אַנאַלייז סעמיקאַנדאַקטער טראַנספּאָרט און קוואַנטאַטיז פֿאַר פאַרשידן טייפּס פון סעמיקאַנדאַקטערז און גאַנץ סעמיקאַנדאַקטערז.דערנאָך, מיר וועלן נוצן די חילוק צווישן לאָגיק שיפּמאַנץ און שיפּמאַנץ ווי אַ ביישפּיל צו ווייַזן ווי TSMC ס שיפּמאַנץ פון ווייפערז זענען לאַגינג הינטער טראָץ גיך אָפּזוך.אַדדיטיאָנאַללי, מיר וועלן ספּעקולירן וואָס די חילוק יגזיסץ און פֿאָרשלאָגן אַז די פול אָפּזוך פון די גלאבאלע סעמיקאַנדאַקטער מאַרק קען זיין דילייד ביז 2025.
אין מסקנא, די קראַנט אויסזען פון סעמיקאַנדאַקטער מאַרק אָפּזוך איז אַ "ילוזשאַן" געפֿירט דורך NVIDIA ס גפּוס, וואָס האָבן גאָר הויך פּרייסאַז.דעריבער, עס סימז אַז די סעמיקאַנדאַקטער מאַרק וועט נישט גאָר צוריקקריגן ביז פאָונדריעס אַזאַ ווי TSMC דערגרייכן פול קאַפּאַציטעט און לאָגיק שיפּמאַנץ דערגרייכן נייַע היסטארישע כייז.
סעמיקאַנדאַקטער טראַנספּאָרט ווערט און קוואַנטיטי אַנאַליסיס
פיגור 2 דיפּיקס די טרענדס אין טראַנספּאָרט ווערט און קוואַנטיטי פֿאַר פאַרשידן טייפּס פון סעמיקאַנדאַקטערז ווי געזונט ווי די גאנצע סעמיקאַנדאַקטער מאַרק.
די טראַנספּאָרט באַנד פון Mos Micro איז געווען אַ שפּיץ אין די פערט פערטל פון 2021, באָדנ זיך אין דער ערשטער פערטל פון 2023 און אנגעהויבן צו צוריקקריגן.אויף די אנדערע האַנט, די טראַנספּאָרט קוואַנטיטי געוויזן קיין באַטייטיק ענדערונג, רוען כּמעט פלאַך פון די דריט צו די פערט פערטל פון 2023, מיט אַ קליין אַראָפּגיין.
די טראַנספּאָרט ווערט פון Mos Memory אנגעהויבן צו אַראָפּגיין באטייטיק פֿון די צווייטע פערטל פון 2022, די דנאָ אין דער ערשטער פערטל פון 2023, און אנגעהויבן צו העכערונג, אָבער בלויז ריקאַווערד צו אַרום 40% פון די שפּיץ ווערט אין די פערט פערטל פון די זעלבע יאָר.דערווייַל, די טראַנספּאָרט קוואַנטיטי איז ריקאַווערד צו אַרום 94% פון די שפּיץ מדרגה.אין אנדערע ווערטער, די פאַבריק יוטאַלאַזיישאַן קורס פון זכּרון מאַניאַפאַקטשערערז איז באטראכט צו זיין אַפּראָוטשינג פול קאַפּאַציטעט.די קשיא איז ווי פיל DRAM און NAND בליץ פּרייז וועט פאַרגרעסערן.
די קוואַנטיטי פון די טראַנספּאָרט פון Logic איז געווען אַ שפּיץ אין די רגע פערטל פון 2022, באָדנ זיך אין דער ערשטער פערטל פון 2023, דערנאָך ריבאַונדיד, ריטשט אַ נייַע היסטארישע הויך אין די פערט פערטל פון די זעלבע יאָר.אויף די אנדערע האַנט, די טראַנספּאָרט ווערט איז אַ שפּיץ אין די רגע פערטל פון 2022, דערנאָך דיקליינד צו אַרום 65% פון די שפּיץ ווערט אין די דריט פערטל פון 2023 און פארבליבן פלאַך אין די פערט פערטל פון די זעלבע יאָר.אין אנדערע ווערטער, עס איז אַ באַטייטיק דיסקרעפּאַנסי צווישן די נאַטור פון טראַנספּאָרט ווערט און טראַנספּאָרט קוואַנטיטי אין לאָגיק.
אַנאַלאָג טראַנספּאָרט קוואַנטיטי איז געווען שפּיץ אין די דריט פערטל פון 2022, באָדנ זיך אין די רגע פערטל פון 2023, און איז זינט פארבליבן סטאַביל.אויף די אנדערע האַנט, נאָך אַ שפּיץ אין די דריט פערטל פון 2022, די טראַנספּאָרט ווערט פארבליבן צו אַראָפּגיין ביז די פערט פערטל פון 2023.
צום סוף, די גאַנץ ווערט פון די טראַנספּאָרט פון די האַלב-קאַנדאַקטער איז באטייטיק דיקריסט פֿון די רגע פערטל פון 2022, דערגרייכט אין דער ערשטער פערטל פון 2023, און סטאַרטעד צו העכערונג, ריקאַווערד צו אַרום 96% פון די שפּיץ ווערט אין די פערט פערטל פון דער זעלביקער יאָר.אויף די אנדערע האַנט, די טראַנספּאָרט קוואַנטיטי אויך דיקריסט באטייטיק פֿון די צווייט פערטל פון 2022, לאָודיד אין דער ערשטער פערטל פון 2023, אָבער איז זינט פארבליבן פלאַך, ביי אַרום 75% פון די שפּיץ ווערט.
פון די אויבן, עס אויס אַז Mos Memory איז די פּראָבלעם געגנט אויב בלויז טראַנספּאָרט קוואַנטיטי איז באַטראַכט, ווייַל עס איז בלויז ריקאַווערד צו אַרום 40% פון די שפּיץ ווערט.אָבער, מיט אַ ברייטערער פּערספּעקטיוו, מיר קענען זען אַז לאָגיק איז אַ הויפּט דייַגע, ווייַל טראָץ דערגרייכן היסטארישע כייז אין טראַנספּאָרט קוואַנטיטי, טראַנספּאָרט ווערט איז סטאַגנייטיד ביי אַרום 65% פון די שפּיץ ווערט.די פּראַל פון דעם חילוק צווישן די טראַנספּאָרט קוואַנטיטי און ווערט פון Logic סימז צו פאַרברייטערן די גאנצע סעמיקאַנדאַקטער פעלד.
אין קיצער, די אָפּזוך פון די גלאבאלע סעמיקאַנדאַקטער מאַרק דעפּענדס אויף צי די פּרייסיז פון Mos Memory פאַרגרעסערן און צי די טראַנספּאָרט קוואַנטיטי פון לאָגיק וניץ באטייטיק ינקריסיז.מיט DRAM און NAND פּריסעס קאַנטיניואַסלי רייזינג, די ביגאַסט אַרויסגעבן וועט זיין ינקריסינג די טראַנספּאָרט קוואַנטיטי פון לאָגיק וניץ.
דערנאָך, מיר וועלן דערקלערן די נאַטור פון TSMC ס טראַנספּאָרט קוואַנטיטי און ווייפער טראַנספּאָרט צו ספּאַסיפיקלי אילוסטרירן די חילוק צווישן Logic ס טראַנספּאָרט קוואַנטיטי און ווייפער טראַנספּאָרט.
TSMC קאָרטערלי טראַנספּאָרט ווערט און וואַפער טראַנספּאָרט
פיגור 3 ילאַסטרייץ די פארקויפונג ברייקדאַון פון TSMC לויט נאָדע און די פארקויפונג גאַנג פון 7nm און העכער פּראַסעסאַז אין די פערט פערטל פון 2023.
TSMC שטעלעס 7 נם און ווייַטער ווי אַוואַנסירטע נאָודז.אין די פערט פערטל פון 2023, 7nm אַקאַונאַד פֿאַר 17%, 5nm פֿאַר 35% און 3nm פֿאַר 15%, גאַנץ 67% פון אַוואַנסירטע נאָודז.אַדדיטיאָנאַללי, די קאָרטערלי פארקויפונג פון אַוואַנסירטע נאָודז איז ינקריסינג זינט דער ערשטער פערטל פון 2021, יקספּיריאַנסט אַ אַראָפּגיין אַמאָל אין די פערט פערטל פון 2022, אָבער די דנאָ און אנגעהויבן צו העכערונג ווידער אין די רגע פערטל פון 2023, ריטשט אַ נייַע היסטארישע הויך אין דער פערט פערטל פון די זעלבע יאָר.
אין אנדערע ווערטער, אויב איר קוק אין די פארקויפונג פאָרשטעלונג פון אַוואַנסירטע נאָודז, TSMC פּערפאָרמז גוט.אַזוי, ווי וועגן TSMC ס קוילעלדיק קאָרטערלי פארקויפונג רעוועך און ווייפער טראַנספּאָרט (פיגורע 4)?
די טשאַרט פון TSMC ס קאָרטערלי טראַנספּאָרט ווערט און ווייפער טראַנספּאָרט בעערעך אַליינז.עס איז געווען אַ שפּיץ בעשאַס די 2000 IT בלאָז, דיקליינד נאָך די 2008 Lehman קלאַפּ, און פארבליבן צו אַראָפּגיין נאָך די פּלאַצן פון די 2018 זכּרון בלאָז.
אָבער, די נאַטור נאָך די שפּיץ פון די ספּעציעל פאָדערונג אין די דריט פערטל פון 2022 איז אַנדערש.די טראַנספּאָרט ווערט איז אַ שפּיץ פון $ 20.2 ביליאָן, דעמאָלט שארף דיקליינד אָבער אנגעהויבן צו ריבאַונד נאָך די דנאָ פון $ 15.7 ביליאָן אין די רגע פערטל פון 2023, ריטשט $ 19.7 ביליאָן אין די פערט פערטל פון די זעלבע יאָר, וואָס איז 97% פון די שפּיץ ווערט.
אויף די אנדערע האַנט, קאָרטערלי וואַפער טראַנספּאָרט איז אַ שפּיץ פון 3.97 מיליאָן ווייפערז אין די דריט פערטל פון 2022, און דאַן פּלאַמאַטיד, אַראָפּ צו 2.92 מיליאָן ווייפערז אין די רגע פערטל פון 2023, אָבער פארבליבן פלאַך דערנאָכדעם.אפילו אין די פערט פערטל פון די זעלבע יאָר, כאָטש די נומער פון ווייפערז שיפּט באטייטיק דיקריסט פון די שפּיץ, עס נאָך פארבליבן ביי 2.96 מיליאָן ווייפערז, אַ רעדוקציע פון איבער 1 מיליאָן ווייפערז פון די שפּיץ.
די מערסט פּראָסט סעמיקאַנדאַקטער געשאפן דורך TSMC איז לאָגיק.TSMC ס פערט פערטל 2023 פארקויפונג פון אַוואַנסירטע נאָודז ריטשט אַ נייַ היסטארישן הויך, מיט קוילעלדיק פארקויפונג ריקאַווערד צו 97% פון די היסטארישע שפּיץ.אָבער, קאָרטערלי ווייפער שיפּמאַנץ זענען נאָך איבער 1 מיליאָן ווייפערז ווייניקער ווי בעשאַס די שפּיץ צייַט.אין אנדערע ווערטער, די קוילעלדיק פאַבריק יוטאַלאַזיישאַן קורס פון TSMC איז בלויז וועגן 75%.
וועגן די גלאבאלע סעמיקאַנדאַקטער מאַרק ווי אַ גאַנץ, לאָגיק שיפּמאַנץ האָבן דיקליינד צו אַרום 65% פון די שפּיץ בעשאַס די COVID-19 ספּעציעל פאָדערונג צייט.קאַנסיסטאַנטלי, TSMC ס קאָרטערלי ווייפער טראַנספּאָרט איז דיקריסט מיט איבער 1 מיליאָן ווייפערז פון די שפּיץ, מיט די פאַבריק יוטאַלאַזיישאַן קורס עסטימאַטעד צו זיין אַרום 75%.
קוק פאָרויס, פֿאַר די גלאבאלע סעמיקאַנדאַקטער מאַרק צו באמת צוריקקריגן, לאָגיק טראַנספּאָרט דאַרף צו פאַרגרעסערן באטייטיק, און צו דערגרייכן דעם, די יוטאַלאַזיישאַן קורס פון פאַונדריעס געפירט דורך TSMC מוזן צוגאַנג פול קאַפּאַציטעט.
אַזוי, ווען פּונקט וועט דאָס פּאַסירן?
פּרידיקטינג יוטאַלאַזיישאַן ראַטעס פון הויפּט פאָונדריעס
אויף 14 דעצעמבער 2023, די טייוואַן פאָרשונג פירמע טרענדפאָרסע געהאלטן די "אינדוסטריע פאָקוס אינפֿאָרמאַציע" סעמינאַר אין די Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington Hotel.אין דעם סעמינאַר, טרענדפאָרסע אַנאַליסט Joanna Chiao דיסקאַסט "TSMC ס גלאבאלע סטראַטעגיע און די סעמיקאַנדאַקטער פאַונדרי מאַרק אַוטלוק פֿאַר 2024."צווישן אנדערע טעמעס, Joanna Chiao גערעדט וועגן פּרידיקטינג די יוטאַלאַזיישאַן ראַטעס פון פאַונדרי (פיגורע)
ווען וועט לאָגיק טראַנספּאָרט פאַרגרעסערן?
איז דאָס 8% באַטייַטיק אָדער נישטיק?כאָטש דאָס איז אַ סאַטאַל קשיא, אפילו אין 2026, די רוען 92% פון ווייפערז וועט נאָך זיין קאַנסומד דורך ניט-AI סעמיקאַנדאַקטער טשיפּס.די מערהייַט פון די וועט זיין לאָגיק טשיפּס.דעריבער, די פאָדערונג פֿאַר עלעקטראָניש דעוויסעס, אַזאַ ווי סמאַרטפאָנעס, פּקס און סערווערס, זאָל פאַרגרעסערן די פאָדערונג פֿאַר עלעקטראָניש דעוויסעס אַזאַ ווי סמאַרטפאָנעס, פּקס און סערווערס פֿאַר די פאַרגרעסערן אין די לאָגאָ טראַנספּאָרט און פֿאַר די הויפּט פאָונדריעס געפירט דורך TSMC צו דערגרייכן פול קאַפּאַציטעט.
אין קיצער, באזירט אויף די קראַנט סיטואַציע, איך טאָן ניט גלויבן אַז אַי סעמיקאַנדאַקטערז ווי די גפּוס פון NVIDIA וועט זיין אונדזער גואל.דעריבער, עס איז געמיינט אַז די גלאבאלע סעמיקאַנדאַקטער מאַרק וועט נישט גאָר צוריקקריגן ביז 2024, אָדער אפילו זיין דילייד ביז 2025.
אָבער, עס איז אן אנדער (אָפּטימיסטיש) מעגלעכקייט וואָס קען יבערקערן דעם פּראָגנאָז.
ביז איצט, אַלע די אַי סעמיקאַנדאַקטערז דערקלערט האָבן ריפערד צו סעמיקאַנדאַקטערז אינסטאַלירן אין סערווערס.אָבער, עס איז איצט אַ גאַנג פון פּערפאָרמינג אַי פּראַסעסינג אויף טערמינאַלס (עדזשאַז) אַזאַ ווי פּערזענלעך קאָמפּיוטערס, סמאַרטפאָנעס און טאַבלאַץ.
ביישפילן אַרייַננעמען Intel ס פארגעלייגט אַי פּיסי און סאַמסונג ס פרווון צו שאַפֿן אַי סמאַרטפאָנעס.אויב די ווערן פאָלקס (אין אנדערע ווערטער, אויב כידעש אַקערז), די אַי סעמיקאַנדאַקטער מאַרק וועט ראַפּאַדלי יקספּאַנד.אין פאַקט, די אמעריקאנער פאָרשונג פירמע גאַרטנער פּרידיקס אַז ביז דעם סוף פון 2024, טראַנספּאָרט פון אַי סמאַרטפאָנעס וועט דערגרייכן 240 מיליאָן וניץ, און טראַנספּאָרט פון אַי פּיסי וועט דערגרייכן 54.5 מיליאָן וניץ (בלויז פֿאַר רעפֿערענץ).אויב די פּראָגנאָז קומט אמת, די פאָדערונג פֿאַר די לעצטע לאָגיק וועט פאַרגרעסערן (אין טערמינען פון טראַנספּאָרט ווערט און קוואַנטיטי), און די יוטאַלאַזיישאַן ראַטעס פון פאַונדריז אַזאַ ווי TSMC וועט העכערונג.אַדדיטיאָנאַללי, די פאָדערונג פֿאַר MPUs און זכּרון וועט שורלי וואַקסן ראַפּאַדלי.
אין אנדערע ווערטער, ווען אַזאַ אַ וועלט קומט, אַי סעמיקאַנדאַקטערז זאָל זיין דער עמעס גואל.דעריבער, פֿון איצט אויף, איך וואָלט ווי צו פאָקוס אויף די טרענדס פון ברעג אַי סעמיקאַנדאַקטערז.
פּאָסטן צייט: אפריל 08-2024