מיטוואך האט פרעזידענט ביידען געמאלדן אן אפמאך צו צושטעלן אינטעל מיט $8.5 ביליאן אין דירעקטע פינאנצן און $11 ביליאן אין הלוואות אונטערן CHIPS און וויסנשאפט אקט. אינטעל וועט נוצן די פינאנצן פאר אירע וועיפער פאבריקן אין אריזאנע, אהייא, ניו מעקסיקא, און ארעגאן. ווי באריכטעט אין אונזער דעצעמבער 2023 נוזלעטער, גיט דער CHIPS אקט א סך הכל פון $52.7 ביליאן אין פינאנצן פאר דער אמעריקאנער האלב-קאנדוקטאר אינדוסטריע, אריינגערעכנט $39 ביליאן אין פאבריקאציע אינסענטיוון. פאר אינטעל'ס צוטיילונג, האט דער CHIPS אקט שוין צוגעטיילט א סך הכל פון $1.7 ביליאן צו GlobalFoundries, Microchip Technology, און BAE Systems, לויט דער Semiconductor Industry Association (SIA).
פארשריט אויף פינאנצן אונטערן CHIPS אקט איז געווען שטייט, מיט דער ערשטער צוטיילונג געמאלדן איבער א יאר נאך זיין דורכפיר. צוליב די שטייטע אויסצאלונג, זענען עטליכע גרויסע האלב-קאנדוקטאר פאבריק פראיעקטן אין די פאראייניגטע שטאטן פארשפעטיקט געווארן. TSMC האט אויך באמערקט שוועריקייטן אין געפינען קוואליפיצירטע קאנסטרוקציע ארבעטער. אינטעל האט צוגעשריבן די פארשפעטיקונגען טיילווייז צו פארלאנגזאמטע פארקויפונגען.
אַנדערע לענדער האָבן אויך צוגעטיילט געלטער צו העכערן האַלב-קאָנדוקטאָר פּראָדוקציע. אין סעפּטעמבער 2023, האָט די אייראָפּעיִשע פֿאַראיין דורכגעפֿירט דעם אייראָפּעיִשן טשיפּס געזעץ, וואָס באַשטימט €430 ביליאָן (אומגעפֿער $470 ביליאָן) אין עפֿנטלעכע און פּריוואַטע ינוועסטמענטן פֿאַר דער האַלב-קאָנדוקטאָר אינדוסטריע. אין נאָוועמבער 2023, האָט יאַפּאַן צוגעטיילט ¥2 טריליאָן (אומגעפֿער $13 ביליאָן) פֿאַר האַלב-קאָנדוקטאָר פּראָדוקציע. טייוואַן האָט דורכגעפֿירט געזעצגעבונג אין יאַנואַר 2024 צו צושטעלן שטייער אינסענטיוון פֿאַר האַלב-קאָנדוקטאָר פֿירמעס. אין מערץ 2023, האָט דרום קארעע דורכגעפֿירט אַ געזעץ צו צושטעלן שטייער אינסענטיוון פֿאַר סטראַטעגישע טעכנאָלאָגיעס, אַרייַנגערעכנט האַלב-קאָנדוקטאָרן. כינע ווערט ערוואַרטעט צו גרינדן אַ רעגירונג-געשטיצטן $40 ביליאָן פֿאָנד צו סובסידירן איר האַלב-קאָנדוקטאָר אינדוסטריע.
וואָס זענען די אויסזיכטן פֿאַר קאַפּיטאַל הוצאות (CapEx) אין דער האַלב-קאָנדוקטאָר אינדוסטריע דעם יאָר? דער CHIPS אקט האָט ציל צו סטימולירן קאַפּיטאַל הוצאות, אָבער רובֿ פֿון דער השפּעה וועט נישט זיין קלאָר ביז נאָך 2024. לעצטן יאָר איז דער האַלב-קאָנדוקטאָר מאַרק אַנטוישנדיק געפֿאַלן מיט 8.2%, וואָס האָט געפֿירט פֿילע פֿירמעס צו אָננעמען אַ פֿאָרזיכטיקן צוגאַנג צו קאַפּיטאַל הוצאות אין 2024. מיר שאַצן אַז די גאַנצע קאַפּיטאַל הוצאות אין דער האַלב-קאָנדוקטאָר אינדוסטריע אין 2023 איז געווען $169 ביליאָן, אַ 7% פֿאַרקלענערונג פֿון 2022. מיר פֿאָרויסזאָגן אַ 2% פֿאַרקלענערונג אין קאַפּעקס פֿאַר 2024.
מיט דער אויפלעבונג פונעם זכרון מארקעט און דער ערווארטעטער פארגרעסערונג אין נאכפראגע פון נייע אפליקאציעס ווי קינסטלעכע אינטעליגענץ, ווערט ערווארטעט אז גרויסע זכרון פירמעס וועלן פארגרעסערן קאפיטאל אויסגאבן אין 2024. סאמסונג פלאנירט צו האלטן א רעלאטיוו גלייכע אויסגאבן אין 2024 ביי $37 ביליאן אבער האבן נישט געשניטן קאפיטאל אויסגאבן אין 2023. מייקראן טעכנאלאגיע און עס-קעי היניקס האבן באדייטנד פארקלענערט קאפיטאל אויסגאבן אין 2023 און פלאנירן א צוויי-ציפעריגן וואוקס אין 2024.
די גרעסטע פאַבריק, TSMC, פּלאַנירט צו פֿאַרברענגען אַרום 28 ביליאָן דאָלאַר ביז 32 ביליאָן דאָלאַר אין 2024, מיט אַ דורכשניט פֿון 30 ביליאָן דאָלאַר, אַ 6% פֿאַרקלענערונג פֿון 2023. SMIC פּלאַנירט צו האַלטן קאַפּיטאַל אויסגאַבן פלאַך, בשעת UMC פּלאַנירט צו פֿאַרגרעסערן מיט 10%. גלאָבאַלפֿאַונדריס ערוואַרטעט אַ 61% רעדוקציע אין קאַפּיטאַל אויסגאַבן אין 2024 אָבער וועט פֿאַרגרעסערן אויסגאַבן איבער די קומענדיקע עטלעכע יאָרן מיטן בויען פֿון אַ נײַער פֿאַבריק אין מאַלטאַ, ניו יאָרק.
צווישן אינטעגרירטע דעווייס פאבריקאנטן (IDMs), פלאנירט אינטעל צו פארגרעסערן קאפיטאל אויסגאבן מיט 2% אין 2024 צו $26.2 ביליאן. אינטעל וועט פארגרעסערן קאפאציטעט פאר ביידע פאנדערי קאסטומערס און אינטערנע פראדוקטן. טעקסאס אינסטרומענטס' קאפיטאל אויסגאבן בלייבט בערך גלייך. TI פלאנירט צו פארברענגען בערך $5 ביליאן פער יאר ביז 2026, הויפטזעכליך פאר איר נייע פאבריק אין שעמאן, טעקסאס. STMicroelectronics וועט רעדוצירן קאפיטאל אויסגאבן מיט 39%, בשעת Infineon Technologies וועט רעדוצירן מיט 3%.
סאַמסונג, טי-עס-סי, און אינטעל, די דריי גרעסטע אויסגעבן-געבער, ווערן ערווארטעט צו רעכענען זיך פאר 57% פון די קאַפּיטאַל אויסגאבן פון דער האַלב-קאָנדוקטאָר אינדוסטריע ביז 2024.
וואָס איז דער פּאַסיקער לעוועל פון קאַפּיטאַל אויסגאַבן אין באַצוג צו דעם האַלב-קאָנדוקטאָר מאַרק? די וואָלאַטיליטי פון דעם האַלב-קאָנדוקטאָר מאַרק איז באַקאַנט. איבער די לעצטע 40 יאָר, איז די יערלעכע וווּקס קורס געפֿאַלן פון 46% אין 1984 צו 32% אין 2001. כאָטש די אינדוסטריע'ס וואָלאַטיליטי איז פֿאַרמינערט געוואָרן מיט דער צייַטיקייט, האָט איר וווּקס קורס דערגרייכט 26% איבער די לעצטע פֿינף יאָר. עס איז געפֿאַלן מיט 12% אין 2021 און 12% אין 2019. האַלב-קאָנדוקטאָר קאָמפּאַניעס דאַרפֿן פּלאַנירן זייער קאַפּאַציטעט פֿאַר די קומענדיקע יאָרן. בויען אַ נייע פֿאַבריק נעמט טיפּיש אַרום צוויי יאָר, מיט נאָך צייט וואָס איז נויטיק פֿאַר פּלאַנירונג און פֿינאַנצירן. צוליב דעם, ווערייִרט דער פּראָפּאָרציע פון האַלב-קאָנדוקטאָר קאַפּיטאַל אויסגאַבן אין באַצוג צו דעם האַלב-קאָנדוקטאָר מאַרק באַדייטנד, ווי געוויזן אונטן.
2---סיליקאָן קאַרבייד: צו אַ נייַער תקופה פון וועיפערס
די פּראָפּאָרציע פון האַלב-קאָנדוקטאָר קאַפּיטאַל הוצאות צו מאַרק גרייס האט זיך געצויגן פון אַ הויך פון 34% ביז אַ נידעריק פון 12%. די פינף-יאָר דורכשניטלעך פּראָפּאָרציע פאלט צווישן 28% און 18%. איבער די גאנצע צייט פון 1980 ביז 2023, קאַפּיטאַל הוצאות האבן אויסגעמאכט 23% פון די האַלב-קאָנדוקטאָר מאַרק. טראָץ פלוקטואַציעס, די לאַנג-טערמין גאַנג פון דעם פּראָפּאָרציע בלייבט גאַנץ קאָנסיסטענט. באַזירט אויף ערוואַרטעט שטאַרק מאַרק וווּקס און אַ אַראָפּגאַנג אין קאַפּיטאַל הוצאות, מיר אַנטיסיפּירן אַז דעם פּראָפּאָרציע וועט פאַלן פון 32% אין 2023 צו 27% אין 2024.
רובֿ פאָרויסזאָגן פאָרויסזאָגן אַ וווּקס פון האַלב-קאָנדוקטאָר מאַרק אין דער קייט פון 13% ביז 20% פֿאַר 2024. אונדזער האַלב-קאָנדוקטאָר אינטעליגענץ פאָרויסזאָגט אַ וווּקס פון 18%. אויב 2024 וועט זיך אויספירן אַזוי שטאַרק ווי געריכט, קענען קאָמפּאַניעס מיט דער צייט פאַרגרעסערן זייערע קאַפּיטאַל הוצאות פּלענער. מיר קענען דערוואַרטן צו זען positive ענדערונגען אין האַלב-קאָנדוקטאָר קאַפּיטאַל הוצאות אין 2024.
פּאָסט צייט: 8טן אַפּריל 2024